面对2023年A股上市银行普遍面临的“增利不增收”挑战，山东本土上市银行展现出了超越市场的经营韧性，整体业绩向好。
然而，在区域内部，业绩分化现象显著，青岛银行、齐鲁银行与青农商行业绩稳健增长，反观威海银行，陷入业绩垫底、增长乏力的困境。值得注意的是，尽管利润增长表现平平，威海银行仍决定实施现金分红政策，以慷慨回馈股东，此举虽提振市场信心，但难掩其资本充足率连年下滑的隐忧。
深入年报数据，威海银行高度依赖利息净收入的盈利模式受到业内专家警示，与已经实现收入多元化的银行相比，依赖利息收入的银行可能在竞争中处于不利地位。
威海银行营收净利润垫底
2023年以来，A股上市银行业绩增长压力不减，整体呈现“增利不增收”的趋势。在经营承压的大背景下，山东本土上市银行整体保持经营韧性，业绩跑赢全国大盘。但从区域内部来看，四家银行业绩分化趋势明显，青岛银行、齐鲁银行、青农商行三家银行营收、净利润均保持稳健增长，相比之下，威海银行业绩明显掉队。
2023年，齐鲁银行实现营业收入119.52亿元，同比增长8.03%；实现归母净利润42.34亿元，同比增长18.02%。青岛银行2023年营业收入为124.72亿元，同比增长7.11%；实现归母净利润35.49亿元，同比增长15.11%。青农商行2023年实现营业收入103.25亿元，同比增长3.84%；归母净利润25.68亿元，同比增长10.82%。这三家银行营收均在百亿元以上，且净利润均保持两位数增长。
威海银行2023年营业收入达87.35亿元，同比增长5.36%；归母净利润为19.33亿元，同比微增1.44%。在银行业整体下行的情况，这一业绩的取得实属不易，但通过跟以上三家银行的对比可以发现，威海银行的营收、净利润是4家上市银行中最低的，且净利润增速也处于末位。
威海银行年报截图
尽管业绩表现并不出色，威海银行仍决定重启现金分红，拟每10股派发现金1元，共计分红5.98亿元，占同期净利润31%。这一分红比例相当可观，要知道2023年招商银行分红比例为34%，国有大行中交通银行分红比例最高，为32.67%。高比例的分红无疑为投资者带来了可预期的收入，但另一面是，威海银行资本充足率已经连续4年下滑，核心一级资本充足率也连续三年下滑。截至2023年底，威海银行资本充足率13.38%，一级资本充足率10.41%、核心一级资本充足率8.77%。
营收高度依赖利息净收入
进一步拆解威海银行年报可以发现，2023年，威海银行利息净收入66.23亿元，占营业收入的比重分别为76%，占比在山东四家上市银行中最高；同期，该行利息净收入的同比增速已经降到了2.68%，2022年同期增速为6.66%，2021年同比增长29.82%，利息净收入增速同比出现了断崖式的下滑。
“威海银行利息净收入占比高，表明其盈利渠道相对单一，主要依赖于传统的利息收入。”中国企业资本联盟副理事长柏文喜表示，当面临利率下调、信贷需求下降、监管环境调整等影响，如果银行不能及时调整其资产和负债结构，其净利息收入可能会受到压缩，进而会对银行的收入和利润产生较大影响。与那些已经实现收入多元化的银行相比，依赖利息收入的银行可能在竞争中处于不利地位。
威海银行年报截图
威海银行2023年的业绩增长主要来自于交易净损益、投资证券净损益及其他营业净损益，也就是大多数银行归纳到投资收益项的内容，为14.79亿元，同比增加27.19%。该项收益在2020年至2022年分别为9.12亿元、7.37亿元、11.63亿元，期间波动较大。另一个主要营收来源手续费及佣金净收入在2023年也出现了较大幅度下滑，录得6.33亿元，同比下滑6.6%。
柏文喜表示，中国商业银行目前普遍面临净息差收窄的压力，而且多数银行的净利息收入占营业收入的比重仍然较高。这表明，对于威海银行以及其他中国商业银行来说，探索和实施盈利模式的多元化是一个重要的发展方向。
拨备覆盖率接近监管红线
按照5000亿元资产的门槛，山东四家上市银行均为中小银行。总体来看，山东四家上市银行资产规模继续攀升，截至2023年底，总资产达2.07万亿元。
其中青岛银行、齐鲁银行总资产超6000亿元，分别为6079.85亿元和6048.16亿元。青农商行资产总额4679.37亿元，较上年末增加331.45亿元，同比增长7.62%，按照此速度，该行资产总额有望在2024年突破5000亿元，迈进中型银行序列。威海银行资产总额3918.77亿元，较上年末增加481.74亿元，增长14.02%。
风险防控是金融业离不开的话题，在复杂经济形势的影响下，银行的资产质量也备受市场关注。
不良贷款率通常是银行资产质量最直观的反馈。2023年，山东四家上市银行不良贷款率均同比下降，资产质量向好。具体来看，青岛银行不良贷款率1.18%，较上年末下降0.03个百分点；齐鲁银行不良贷款率1.26%，较上年末下降0.03个百分点，连续5年改善；青农商行不良贷款率1.81%，较上年末下降0.38个百分点；威海银行不良贷款率1.45%，较上年末下降0.01个百分点。
威海银行年报截图
威海银行是唯一一家拨备覆盖率下滑的银行。齐鲁银行拨备覆盖率303.58%，较上年末提高22.52 个百分点；青农商行拨备覆盖率237.96%，较上年末提高30.33个百分点；青岛银行拨备覆盖率225.96%，比上年末提高6.19个百分点；威海银行2023年拨备覆盖率152.12%，较上年末下滑2.56%。对于银行来说，拨备覆盖率代表着应对市场风险的能力，威海银行拨备覆盖率已经出现连续3年下滑，且目前水平已经接近150%的监管红线。
（来源：第一风口）
