一则关于保险代理人一年流失250万人的消息，在金融理财圈刷屏。以增额终身寿险为代表的大批理财险类产品，更是因为收益率等触碰监管红线，而相继被责令下架。各大头部保险公司企业也不得不应声响应，“去粗取精”，在砍掉一些受益惊人的畸形产品的同时，也让更多理性、实际的保险产品得以推而广之。
保险行业面临着大洗牌，也可以通过险企高管更替窥见一斑。据财联社的一则深度报道称，6大上市险企陷入人事调整潮，旗下29家公司高管变阵，11位董事长25位总经理履新。其中，四年三度换帅，两年更换两任董事长的新华保险，也赫然在列。
种种迹象表明，保险行业，正在由过去供应端的狂热、膨胀之势回归至需求端的理性与平和。而行业监管政策的趋严，也意味着保险业进入了肃清乱象、被动整顿的关键时期。
而值得注意的是，在徐志斌不再兼任新华保险董事长一职前，新华保险的处境，可谓水深火热。一面是经营业绩下滑、市场规模承压。另一面则是资本市场失意，股价持续下跌。因此，身处寿险行业转型的阵痛期，新华保险的新任领导者能否带领公司突围，也成为了业界的关注焦点。
从业人员大逃离，保险行业释放危机信号
据公开统计数据显示，2020年年底，在册的拥有执业登记的代理制保险销售人员为842.8万人，而到了2021年12月底，这个数字骤减至590.7万。这也意味着，短短一年的时间，就有250万保险代理人出现了大逃离。是什么导致了这样的离职大潮？或许可以从我国的保险代理人模式窥探一二。
据了解，自1992年我国引入保险代理人模式以来，保险代理人便可以受到保险公司的委托与授权，通过各种渠道销售保险类产品，一般是由数十、数百人组成的保险经纪公司团队协作，从销售保险产品中获取佣金。
而正是因为保险产品的研发权、销售权，掌握在国内头部保险公司的手里，所以从业人员只需要获取相关资质，就可以入行从业，从而导致了这个行业的从业者数量激增。然而，层级管理、层层抽成分钱的模式，导致很多基层的保险代理人质疑其代理制度的公平性，甚至因为一些公司的0底薪制度，让其生活难以为继、入不敷出，因此不得不选择换行、转型。
与此同时，以泰康人寿、慧择保险等为代表的互联网保险公司、互联网平台的兴起，也让传统的保险服务模式、保险产品正在受到互联网保险产品与服务的冲击。因此，保险代理人转行加入互联网保险公司，成为私营企业的理财规划师，而不再在保险代理人之列。
另外，随着监管部门放宽对独立个人保险代理人的相关政策，也给了更多保险代理人独立创业的机会。尤为重要的是，独代模式还打破了金字塔式的佣金提成，代理人自主扩展业务，可以获得更高比例的佣金收入，增加了大家的动力。
半年多过去，保险代理人员的出走人数依然在增加，据统计，上半年代理制销售人员就减少了69万人。国内五大上市险企——人寿、人保、平安、新华、太保的代理人数量，减少了近50万人。为此，新华保险也推出了“优计划”，针对优增新人建立长达3年的职业成长规划。
不过，随着草根、粗放被淘汰，高标、绩优的代理人却在不断增加。新华保险的新人培养计划如何落地，并转化为个人人均产值，依然要打一个问号。
毕竟，保险行业在我国发展近20年，已经给市场造成了从业门槛低、从业人员参差不齐的刻板印象。有数据印证，行业整体风向也正在波及新华保险。例如，截至2022年6月末，新华保险个人代理人规模为31.8万人，同比下滑27.9%；而月均合格人力为6.1万人，同比下降41.9%。
值得注意的是，由于早年从业门槛低，险企保险代理人不够专业、保险产品信息不对称，让消费者频频被坑的现象也随处可见。而即便如今行业已经开始规范化，但是过去留下的“后遗症”，恐怕也并非是新华保险靠一己之力，就可以改变的。
新业务承压、净利润下滑超五成
2022年，寿险行业处于深度调整期。代理人数量的急剧下降，让其盈利能力大幅下滑，加上其因新业务价值及价值率双降，新业务的发展严重承压。
据新华保险财报数据显示，2022年上半年，新华保险归母净利润51.87亿元，同比下降50.8%；营收1247.95亿元，同比下滑5.51%。而相比A股五大上市保险公司15%的整体降幅，其净利润下滑速度，也远高于同一梯队的其它险企。
与业绩滑坡相对应的是，其在资本市场也正在被投资者“抛弃”。在股价方面，截至2022年10月14日收盘，其A股报收于14.54元/股，年初至今均超过2位数下滑。
新华保险的股价大幅波动，不仅与资本市场投资者普遍信心不足有关，更与重要股东减持套现关系密切。
据了解，新华保险发布公告称，复星国际近期通过大宗交易方式减持公司2615.95万股H股股份，约占新华保险总股份的0.8386%。而按照此前复星国际及其一致行动人合计持有新华保险的股份，本次减持后，复星国际也不再是新华保险持股5%以上的股东。
虽然不排除复星国际套现减持，有其公司自身发展的原因，但是这也给新华保险提了一个醒，如何保持自身竞争力，让股东与散户都跟着走，或许是新华保险新任高管需要直面的。
高层“动荡”频繁被点名，暗藏危机
据了解，新华保险前任董事长为中央汇金副总经理徐志斌兼任，由新华保险首席执行官、总裁李全接任。而在此之前，新华保险已陷入了业绩滑坡的泥沼。与此同时，新华保险的高管更迭，也成了家常便饭。例如，2019年8月当选董事长的刘浩凌，于2021年1月辞职。
只是，其在任期间，新华保险的保费收入分别为2019年的1381.31亿元、2020年的1595.11亿元。同比增长分别为13.0%、15.5%。但是对应的净利润增速却出现了明显下滑。
数据显示，2019年新华保险归属于母公司股东的净利润达到145.59亿元，同比大幅增长83.8%。而时至2020年，新华保险的总投资收益率5.5%，同比仅提升0.6个百分点；而归属于母公司股东的净利润142.94亿元，同比下降1.8%。
由此可见，增收不增利的现象，也出现在了新华保险多年的财务报表里。而在其营收增长不容乐观、利润增速出现颓势之时，其高层管理人事调整，也变得更为频繁。
例如，早在7月份，在新华保险工作22年的副总裁李源辞职，赴天安人寿任总经理。要知道，李源是个险渠道的副总裁，其离职对于新华保险未来发展带来的影响，也不容忽视。
据了解，新华保险的新任董事长李全有着鲜明的投资经历，或许能为新华保险进行业务转型、扭转颓势带来一些新希望。但是值得注意的是，除了高管频繁更替外，李全及接任总裁位置的张泓，均为60年代生人，即将临近退休年龄。因此也不免让人担心，他们是否能赶在退休之前，为新华保险“发光发热”，让新华保险走出当前的困局。
而倘若局面依旧，恐怕新华保险依然难以停止高层管理人员动荡不安的局面，而由此给新华保险带来的不确定性，也不言而喻。
在人事频繁变动之外，新华保险频繁被监管部门点名，遭到消费者投诉，也是不可忽视的隐忧。例如，保险监管部门通报了一批有问题的人身保险产品，新华人寿等28家保险企业被监管点名，其中包括产品设计问题、产品条款表述问题、产品费率厘定问题、以及其他问题。
据通报称，新华保险等公司的一些产品设计上，条款约定合同生效日前未经医生诊断和治疗的症状属于既往症，缺乏客观判定依据，易引发理赔纠纷。
与此同时，新华保险在消费者端，也经常成为投诉重灾区。例如，据中国经济网报道，在吉林市发布的2021年保险消费投诉中，新华人寿5项投诉量位居榜首。
由此可见，如果说业绩不佳、高管频繁换人是新华保险发展的内忧，那么其面临的外部监管与市场投诉，便是其不可忽视的外患。而在内忧外患之下，新华保险的发展也暗藏危机。
结语
在保险行业受到疫情、监管政策、人才流失等的影响下，新华保险暴露出的危机，像是行业的一个缩影。只是，新华保险与其它险企所遭遇的挑战相比，可谓有过之而无不及。
也正是因为新华保险陷入了业绩下滑、高管走出的颓势中，新华保险也在资本市场进入了长期的低潮期。而在保险行业洗牌之际，新华保险被监管部门频繁点名、消费者反复投诉，也导致其面临的潜在危机，有一触即发之势。希望在新任高层管理走马上任后，新华保险会打开新局面。
（来源：于见专栏的财富号）
