近日，多家地方城商行的数笔价值亿元以上的股权在拍卖平台挂出。记者注意到，这些被拍卖的巨额股权的所有者，不少为所涉银行的前十大股东，其中就包括已经暴雷的泰禾系。
据阿里司法拍卖网，泰禾投资集团有限公司（下称泰禾投资）持有的海峡银行2.4亿股股份原计划被拆分为5笔于10月17日开拍，后因“执行争议”而暂缓拍卖。若泰禾投资恢复拍卖且拍卖成功，其持有的海峡银行股权比例将从4.83%下降至0.57%，将从该行第六大股东直接退出前十大股东行列。
若非泰禾投资所持股权拍卖被暂缓，海峡银行的股权会在10天之内被两位前十大股东拍卖。
在泰禾投资原定拍卖计划的10天前，海峡银行的第七大股东福建森博达贸易有限公司（下称福建森博达）持有的1.036亿股股份已于10月7日分两笔完成拍卖。最终海峡银行的第一大股东福州市投资管理有限公司耗资1.48亿元以起拍价竞得该笔股权，起拍价较评估价打了7折，折合每股成交价格为1.428元。在完成股权划转手续后，福州市投资管理有限公司持有的海峡银行股份数量将增至7.9亿股，持股比例也由12.19%升至14.03%。
这并不是海峡银行股权首次被拍卖。据记者梳理，海峡银行股权在阿里拍卖网的首次拍卖要追溯到2015年。2015年6月，福建省大丰集团将持有的1557.27万股股份拍卖，最终以5570万元成交，折合每股价格为3.58元。
3.58元的每股成交价也是海峡银行股价拍卖的每股最高价，此后的七年时间里，海峡银行股权在阿里拍卖网共有17次被拍卖，折合每股的成交价格从“3”字头逐步降至“1”字头。今年10月7日结束的拍卖折合每股价格为1.428元，不足七年前价格的40%。
此外，海峡银行的股权还多次遭遇流拍。据记者统计，近三年时间里，海峡银行流拍的比例高达44%，不得不继续“打折”后再次挂出。
01、第六大股东是“老赖”深陷百亿债务纠纷
海峡银行的股东频繁拍卖股权，或与其自身深陷债务问题有关。
泰禾投资是上市房企泰禾集团的大股东，公司实控人为黄其森，泰禾集团市值一度高达千亿。
但是，早在2020年7月，泰禾集团就出现债务危机，近两年仍在债务危机中挣扎。因业绩连续亏损，今年5月6日，泰禾集团股票被“ST”。6月24日，泰禾集团表示，截至2022年5月31日，公司有息债务余额917.45亿元，未来一年内预计到期余额为402.34亿元。其中，已到期未归还金额355.64亿元。
2020年末，泰禾投资还是海峡银行的第四大股东，持股数量为3.13亿股；后其持有的4089万股权被司法拍卖，泰禾投资的持股数量降至2.72亿股，变为第六大股东。据海峡银行半年报披露，泰禾投资持有的海峡银行股权已全部被冻结或质押，失去在该行股东大会的表决权。
泰禾集团的高管团队也深陷被调查风波。今年3月16日，泰禾集团实控人黄其森被带走调查。两日后，公司执行副总裁黄曦、集团副总裁林文华也被带走协助调查。
记者注意到，在泰禾集团副总裁林文华被带走调查之前，其兼职海峡银行的董事，任期从2019年末开始。海峡银行2022年半年报显示，泰禾投资集团派出董事林文华因个人原因，向海峡银行董事会提交书面辞呈，辞去董事职务。
此前，泰禾集团多位高管都曾在海峡银行担任要职。除林文华外，泰禾集团实控人黄其森在1996年12月至2019年12月任福建海峡银行董事；泰禾集团现任独立董事蒋杰宏，在1996年12月至2012年12月任福建海峡银行行长助理、副行长、行长。
另据天眼查显示，2020年至今，泰禾投资先后6次被列为失信被执行人，19次被法院下达限制消费令，包含2次历史限制消费令。2007年至2022年，泰禾集团27次被列为失信被执行人，包括9次历史失信被执行人。2020年至今，泰禾集团60次被法院下达限制消费令，包含8次历史限制消费令。
截至目前，泰禾投资涉及的司法案件为262起，作为被告涉案资金为102.43亿元，涉事案由主要是借款合同纠纷。泰禾集团涉及的司法案件高达851起，作为被告涉案资金为108.04亿元。这些官司，绝大部分是因为欠债，包括拖欠工程款、商品房预售合同纠纷等。
泰禾投资及其子公司泰禾集团债务累累，导致泰禾投资持有的海峡银行股权将再被拍卖。
而在泰禾投资所持股权原定拍卖计划的10天前，海峡银行的第七大股东福建森博达持有的1.036亿股股份已于10月7日分两笔完成拍卖。
记者注意到，10月7日结束的这两笔拍卖，均与申请执行人厦门国际银行福州分行和多位被执行人包括福建森博达、泰禾投资、福州广华达旺建材贸易有限公司、泰禾投资实控人黄其森、叶荔（黄其森妻子）的金融借款合同纠纷有关。2020年3月，福建森博达将其持有的海峡银行1.036亿股股份质押给厦门国际银行福州分行，这笔股权自2020年7月起被福州市中级人民法院司法冻结。
除了同为一起诉讼案件的被执行人外，福建森博达与泰禾投资还存在其他联系，据天眼查数据，福建森博达由福州正同投资有限公司（以下简称“正同投资”）控股，正同投资的历史高管陆勘是泰禾集团的控股孙公司杭州福地影视制作有限公司的董事。
除上述两家股东所持股权已经或将被拍卖外，福建海峡银行另有部分股权被质押。截至6月末，海峡银行处于质押状态的股东共22户，合计质押银行股份4.43亿股，占银行总股本的比例为7.86%。其中，有6位股东因质押银行股权数量达到或超过其持有股权的50%，被限制其在银行股东大会上行使表决权。
02、涉房关联交易频繁
泰禾投资不仅是海峡银行的第六大股东，还是该行关联交易的主要客户之一。
记者注意到，海峡银行在2020年年报中披露，该行与泰禾投资集团及其相关子公司发生贷款及垫款共计1.4亿元；理财资金投资为2.54亿元，交易形式为债券投资，占2020年末资本净额比例为2.43%。
联合资信7月发布的评级报告显示，截至2021年末，海峡银行与泰禾投资及其相关子公司的关联贷款余额仍为1.4亿元，自营投资余额同样未变，仍为2.54亿元。联合资信认为，海峡银行投资资产配置了一定规模的信托及资产管理计划投资，且部分投资已出现违约，对其带来的信用风险管理压力需持续关注。
不仅仅是泰禾投资，海峡银行的关联交易大多涉及房地产业。该行年报显示，2020年，海峡银行共审批8笔重大关联交易，其中有5笔关联交易对象所属行业为房地产业，相关交易金额达19.94亿元，占该行2020年总关联交易金额的76.87%。
年报截图
2021年，该行共审批6笔重大关联交易，其中有5笔关联交易对象所属行业为房地产业，相关交易金额达26.5亿元，占该行2021年总关联交易金额的89.83%。与2020年相比，海峡银行涉房关联交易的金额与占比双双提升，交易金额同比上涨32.9%，占比同比上涨16.86%。
年报截图
相比于关联交易中较高的房地产业务占比，海峡银行2021年的个人住房贷款占比却不高。联合资信表示，海峡银行在2021年加大了住房按揭贷款的投放力度，推动个人贷款规模的持续增长。截至2021年末，海峡银行个人贷款余额459.26亿元，较上年末增长19.50%，占贷款总额的43.16%，其中个人经营性贷款占个人贷款的72.02%；个人住房按揭贷款占贷款总额的比重为3.66%；考虑到其个人经营性贷款占比高，整体抗风险能力较弱，相关业务风险需保持关注。
同时，联合资信也认为，2021年以来，得益于较大的不良资产处置力度以及信用风险管理水平的不断提升，海峡银行信贷资产质量有所改善，且处于行业较好水平，拨备覆盖率处于较充足水平。
03、近十年增收不增利业绩距高点仍存差距
海峡银行近年业绩持续回升，但较其业绩高点仍有差距。
海峡银行2022年半年报显示，截至6月末，海峡银行总资产达到2157.49亿元，同比增长7.22%；营收24.89亿元，同比增长7.82%；净利润3.79亿元，同比增长16.36%。不良贷款率为1.4%，与去年末持平，优于1.67%的行业均值。
拉长时间轴来看，2012年至2021年十年间，该行营业收入从22.98亿元增长至44.44亿元，增幅达93%；而同时期的净利润却从8.01亿元下滑到6.83亿元，下降幅度达15%，存在增收不增利的情况。
海峡银行近十年业绩情况
其中，海峡银行2017-2018年连续两年营收净利双双下滑，2018年成为该行近十年净利润的最低点，仅有4.75亿元，同比下降26.92%。联合资信2019年12月的评级报告表示，该行近年来营收及净利润下滑，主要受贷款利息收入增长乏力、存款成本增加以及投资业务利息收入下滑等因素影响。
值得注意的是，2018年5月底，海峡银行核心人员发生重大变动。福州市人民政府对海峡银行的领导班子进行调整，免去了苏素华董事长职务、舒平行长职务，以及高崧副行长职务，同时决定由俞敏任海峡银行董事长、吴雷任行长。
新的领导班子任职后，海峡银行2019年至2021年业绩连续三年回升，营收分别为30.17亿元、37.53亿元、44.44亿元，同比增长8.14%、24.4%、18.41%；净利润分别为5.1亿元、5.48亿元、6.83亿元，同比增长7.37%、7.45%、24.64%。虽然净利润连年增长，但仍不及2016年水准。
未来，泰禾投资所持海峡银行股权将被谁接盘，新的股东会对海峡银行有什么影响，以及该行能否进一步提升业绩并突破新高，记者将持续关注。
核心提示：
1、泰禾投资作为海峡银行的第六大股东，其持有的该行2.4亿股股份原计划于10月17日开拍，后因“执行争议”而暂缓拍卖。而在泰禾投资原定拍卖计划的10天前，海峡银行的第七大股东福建森博达持有的1.036亿股股份已于10月7日分两笔完成拍卖。若非泰禾投资所持股权拍卖被暂缓，海峡银行的股权会在10天之内被两位前十大股东拍卖。
2、海峡银行的第六大股东泰禾投资深陷百亿债务纠纷。截至目前，泰禾投资涉及的司法案件为262起，作为被告涉案资金为102.43亿元，涉事案由主要是借款合同纠纷。另外，截至2022年5月31日，泰禾投资的子公司泰禾集团有息债务余额达917.45亿元，未来一年内预计到期余额为402.34亿元。其中，已到期未归还金额355.64亿元。
3、海峡银行的第六大股东泰禾投资及旗下子公司泰禾集团均是老赖。2020年至今，泰禾投资先后6次被列为失信被执行人。泰禾投资的子公司泰禾集团同样是老赖，2007年至2022年，泰禾集团27次被列为失信被执行人。
4、截至2021年末，海峡银行与泰禾投资及其相关子公司的关联贷款余额为1.4亿元，自营投资余额为2.54亿元。2021年，该行共审批6笔重大关联交易，其中有5笔关联交易对象所属行业为房地产业，相关交易金额达26.5亿元，占该行2021年总关联交易金额的89.83%。与2020年相比，海峡银行涉房关联交易的金额与占比双双提升，交易金额同比上涨32.9%，占比同比上涨16.86%。
5、海峡银行今年上半年营收24.89亿元，同比增长7.82%；净利润3.79亿元，同比增长16.36%。拉长时间轴来看，2012年至2021年十年间，该行营业收入从22.98亿元增长至44.44亿元，增幅达93%；而同时期的净利润却从8.01亿元下滑到6.83亿元，下降幅度达15%，存在增收不增利的情况。
（来源：凤凰网财经《银行财眼》潇潇）
