预制菜迎政策“连环”利好
7月31日，国务院办公厅转发国家发展改革委关于恢复和扩大消费措施的通知。在扩大餐饮服务消费方面，通知指出，培育“种养殖基地+中央厨房+冷链物流+餐饮门店”模式，挖掘预制菜市场潜力，加快推进预制菜基地建设，充分体现安全、营养、健康的原则，提升餐饮质量和配送标准化水平。
受消息催化，A股预制菜板块集体大涨，截至当日收盘，板块整体涨幅达2.93%，其中，金健米业、西安饮食、金陵饭店等涨停；獐子岛涨8.08%、全聚德涨6.67%、步步高涨5.94%、味知香、深粮控股、双塔食品、得利斯、国联水产、海欣食品等涨超4%。
8月1日，据《中国证券报》，在近日印发的《轻工业稳增长工作方案（2023-2024年）》中，“预制化食品”是该《方案》计划培育壮大的新增长点之一。该《方案》提出，开展气调保鲜等关键共性技术研究，提升加工装备和关键工艺自动化水平，鼓励传统食品工业园区吸引产业链上下游配套企业集聚发展。加强预制化食品标准制修订工作，加快管理创新和商业模式创新，积极培育新产业新业态，拓展多元消费场景。
连续两天，“预制菜”概念收获政策利好。8月1日开盘，预制菜板块逆市上扬，金陵饭店涨停，实现两连板，惠发食品涨停，西安饮食、好当家、味知香、盖世食品、永辉超市、中水渔业等涨幅居前。
多只主力个股上半年业绩预喜
作为当下A股备受瞩目的板块，预制菜之风已经吹过两年多的时间，尤其是在今年年初，预制菜首次写入入中央一号文件后，产业发展再次提速。而随着“2023半年报”季的到来，相关企业上半年业绩含金量也得以呈现。
预制菜龙头安井食品在7月31日晚间披露了2023半年报，报告期内，公司实现营业收入68.94亿元，同比增长30.7%；净利润7.35亿元，同比增长62.14%。安井食品表示，公司传统速冻火锅料制品和速冻面米制品营业收入稳步增长，同时旗下湖北新柳伍食品、厦门安井冻品先生、安井小厨事业部等子公司及子品牌明显带动了预制菜业务增长，公司规模效应显现。
百胜中国T1级供应商、主营轻烹解决方案业务的宝立食品预告净利润中值1.65亿元，增幅中值达77.87%。公司称，报告期内，公司品牌效应稳步提升，销售规模不断扩大，各渠道营业收入均实现正向成长，从而带动公司净利润增长。
卤味龙头企业紫燕食品预计实现归属净利润1.68亿元-1.86亿元，与上年同期相比，将增加5220.05万元-7020.05万元，同比增长45.08%-至60.62%。对于业绩提振，公司称，随着宏观经济回归常态，线下门店消费增长，叠加原材料成本价格与往年持平，使得上半年公司业绩稳固增长，净利润实现较大幅度提升。
惠发食品实现减亏，预告净利润中值为-3500万元。公司表示，2023年上半年，公司紧抓市场机遇，聚焦主业，加大市场开拓力度，盈利能力逐步提升，亏损额度同比下降。
除了主营预制菜的企业，还有部分主营餐饮兼营预制菜的企业，也在消费复苏与预制菜升温的共同作用下，录得较为亮眼的业绩。
金陵饭店上半年实现营收8.87亿元，同比增长34.7%；归母净利润0.31亿元，同比增长910.69%。公司表示，业绩增长主要来自于酒店板块，同时还提到，上半年公司持续发展特色预制菜品、面点、卤菜等产品系列，该部分营收达1650.08万元，同比增长17.38%。
全聚德则实现了扭亏，预告净利润中值为2725万元，对应增幅中值为117.86%。公司表示，旗下预制菜产品也进行了积极调整，多款家宴礼盒和预制菜单品广受好评，销量稳步提升。
此外，春雪食品、龙大美食等企业，因养殖板块成本增加、价格低迷等原因，业绩出现下滑。
平安证券研报认为，预制菜正处竞争蓝海，万亿赛道炙手可热。2022年我国预制菜市场规模达4196亿元，预计2026年将突破万亿元。餐饮连锁化进程加快，加上外卖和团餐市场发展迅速，降本增效需求推动B端预制菜放量；社会结构变化驱动C端预制菜市场快速扩容。行业当前集中度较低，具有规模优势的龙头企业有望快速抢占市场份额，通过产品结构优化和精细化费用管理改善盈利能力。
