10月10日一早，碧桂园正式宣布，将对其境外债务进行重组。11日，这则消息冲上热搜。
碧桂园将开启境外债重组
预计无法如期偿付所有境外债
9笔境内债顺利展期后，碧桂园即将开启境外债重组。10月10日早间，碧桂园控股有限公司发布公告称，截至公告日，碧桂园尚未支付某债务项下本金金额为4.7亿港币的到期款项。碧桂园也预期无法如期或在相关宽限期内履行其所有境外债务款项的偿付义务。
碧桂园已聘请中国国际金融香港证券有限公司和华利安诺基（中国）有限公司担任财务顾问及盛德律师事务所担任法律顾问，协助评估碧桂园的资本结构及流动性状况，并制定整体的解决方案。
销售额连续6个月环比下降
进入2023年以来，碧桂园销售额承压明显。
根据集团未经审计的经营数据，2023年1月至9月，集团实现权益销售金额约人民币1549.8亿元，同比下降43.9%，较2021年同比下降65.4%。其中2023年9月单月实现权益销售金额约人民币61.7亿元，连续六个月环比下降，同比下降80.7%，较2021年下降86.5%。同时，在行业销售环境未明显得到改善的形势下，碧桂园面临资产处置出售的重大不确定性，预计集团的流动性在中短期内仍将持续紧张。
碧桂园还表示，自2020年以来，集团融资活动现金流持续净流出，在融资环境极其艰难的情况下，集团坚持通过销售回款及存量现金资源履行偿付义务。然而，当前集团销售和融资面临严峻挑战，账面可动用资金仍然持续减少。虽然已竭尽全力探索过包括资产处置等不同方案筹集现金流以继续履行财务承诺，但在当前市场环境下仍难以在短期内迅速补充足额的现金流以改善流动性，导致集团的现金状况依旧显著承压。
境内债务管理取得积极进展
迄今，碧桂园在境内债务管理方面取得积极进展。截至10月10日，集团共9笔境内公司债券本金共计约人民币147亿元的展期方案已获得相关债券持有人的必要同意，为碧桂园换来了集中精力恢复运营的时间与空间。
此外交付方面，截至2023年9月30日，集团及其合资企业和联营公司年内累计交付房屋共约42万套，累计交付面积约5112万平方米，交付项目涉及31个省份、235个城市，部分项目实现提前交付。
碧桂园还在公告中强调，通过资金专款专用、严格管理预售监控资金等方式，切实保障项目的正常运转并完成保交楼任务。
预期无法如期或在相关宽限期内
履行其所有境外债务款项的偿付义务
截至此次公告日，碧桂园尚未支付某债务项下本金金额为4.7亿港币的到期款项。碧桂园也预期无法如期或在相关宽限期内履行其所有境外债务款项的偿付义务，包括但不限于公司发行的美元债券项下的偿付义务。该等未付款项可能导致相关债权人要求相关债务的义务加速履行或采取强制行动。
公告称，碧桂园将积极推进境外债务管理措施，在尊重所有债权人现有法律地位和法律偿付顺序的前提下，公平公正地制定整体解决方案来实现长期、可持续的资本结构。
碧桂园称，“谨恳请债权人给予时间以供本公司客观评估目前所面临的挑战并与其顾问共同为所有持份者制定务实可行的最佳解决方案”。
据相关机构不完全统计，目前碧桂园处于存续期的美元债券有15只，总金额超过95亿美元。其中，于2024年到期债券2只，分别为将于2024年1月27日到期的9.65亿美元债及2024年4月8日到期的5.37亿美元债。碧桂园于2025年、2026年集中到期的美元债数量相对较多，合计8只。此外，2027年至2031年，碧桂园共有5只美元债到期。
（来源：南方都市报（nddaily）、N视频报道）
